Sharpe ratio

harpe ratio mäter fondens avkastning utöver den riskfria räntan, i förhållande till hur mycket risk som har tagits för att uppnå den, mätt som standardavvikelse. Det är därmed ett mått på hur mycket avkastning du har fått betalt per enhet risk – inte bara hur hög avkastningen har varit i sig.

Sharpe ratio beräknas som fondens avkastning minus den riskfria räntan, delat med standardavvikelsen under mätperioden. Fixrate använder NIBOR 3M som riskfri ränta i beräkningarna för fonder som handlas i NOK, STIBOR 3M i SEK, SOFR i USD, ESTR i EUR och SONIA i GBP.

Exempel: Har fond 1 en avkastning på 5 % under en period då den riskfria räntan har varit 4 %, och en standardavvikelse på 2 %, blir Sharpe ratio (5 % − 4 %) / 2 % = 0,5. Har fond 2 samma avkastning men i stället en standardavvikelse på 1 %, blir Sharpe ratio 1,0 – dubbelt så hög, eftersom fond 2 har uppnått samma avkastning med mindre svängningar. Ju högre Sharpe ratio, desto bättre har avkastningen varit i förhållande till den risk som har tagits.