Daglig yield

Daglig yield (”one day yield” på engelska) visar den ränteintäkt fonden fick den senaste handelsdagen, omräknad till vad räntan skulle ha gett om den hade legat kvar oförändrad under ett helt år. Det är det mest kortsiktiga av de yieldmått som Fixrate visar: medan löpande yield ser på kupongräntan i förhållande till dagens pris och effektiv ränta till förfall ser på hela perioden fram till förfall, fångar daglig yield bara upp gårdagens faktiska avkastning.

Exempel: Är fondens dagliga yield 4,5 % (annualiserad), innebär det att fonden i går faktiskt fick ränta motsvarande 4,5 % delat med 365 dagar – alltså cirka 0,012 % just den dagen. Anledningen till att talet räknas om till en årlig storlek är att det då blir jämförbart med andra räntesatser, som till exempel en bankränta.

Daglig yield är därför mycket känslig för kortsiktiga svängningar, och talet kan förändras från dag till dag, till exempel kring kvartalsvisa räntejusteringar för värdepapperen i fonden. Det gör daglig yield till en ögonblicksbild av avkastningen just nu, snarare än en stabil uppskattning för framtiden.

Fixrate visar daglig yield för penningmarknadsfonder (money market funds), som har mycket kort löptid på sina placeringar. Fixrate visar löpande yield för likviditetsfonder och effektiv ränta till förfall för obligationsfonder.